Новости Петербурга

"Деловой Петербург": Эмиссия еврооблигаций ОАО "МегаФон" утверждена.

10:20:07, 13 сентября 2004
Совет директоров ОАО "МегаФон" утвердил выпуск облигационного займа на 375 млн долл. в евробондах, пишет газета "Деловой Петербург". Организатором выпуска евробондов выступит консорциум ING и CityBank. Ожидается, что период обращения бумаг составит 5-7 лет. Привлеченные средства, по словам генерального директора компании Сергея Солдатенкова, пойдут на развитие региональной сети сотового оператора. "На Дальнем Востоке и в Сибири нас ждет освоение лицензионной территории, первым на очереди у нас Сахалин, - сообщил он. - После того, как 17 сентября собрание акционеров одобрит это, мы будем дожидаться хорошей конъюнктуры и уже до конца года разместим этот заем". В пресс-службе компании пояснили, что заемные деньги будут направлены также и в другие регионы в рамках инвестиционной программы на 2005г. Одобрение этой эмиссии собранием акционеров потребовалось из-за того, что представитель миноритарного акционера "Альфа-групп", ООО "ЦТ-Мобайл", проголосовал на совете директоров против принятия этого решения. Как объяснил С.Солдатенков, по уставу компании, если по какому-либо решению совет директоров не голосует единогласно, вопрос выносится на собрание акционеров. Такие действия "Альфа-групп", по его словам, "не мешают, но и не помогают работе компании". "Мы все равно утвердим это решение, но нам придется ждать 17 сентября для этого", - отметил С.Солдатенков. Другими акционерами "МегаФона" являются финско-шведская TeliaSonera (35,6% акций) и холдинг "Телекоминвест" (31,3% акций). По словам С.Солдатенкова, их представители на совете директоров по выпуску евробондов голосовали консолидированно. По оценкам аналитиков, объем планируемого выпуска - средний, однако достаточно крупный для дебютного выхода на рынок. Например, размер первого выпуска МТС составил 300 млн долл. "Финансирование "МегаФону" необходимо, поэтому эмитент, скорее всего, пойдет на дополнительную премию в пользу инвесторов, - уверен специалист по мировым рынкам облигаций информационного агентства Cbonds Павел Лукьянов. - У "МегаФона" нет кредитной истории на внешних рынках, что также увеличит спрэд. К тому же у компании пока нет международных рейтингов, впрочем, скорее всего, она скоро их получит. Если решение о выпуске будет принято единогласно и без осложнений, можно ожидать, что бумаги "МегаФона" будут размещены со спрэдом 40-60 б.п. к кривой доходности еврооблигаций МТС, хотя затем вполне возможно сокращение этого спрэда. В любом случае эмитент интересный, поэтому размещение должно пройти успешно, но, как я сказал, с небольшой премией для инвесторов". Эмитент и аналитики, определяя ставку, под которую будут выпущены еврооблигации, ориентируются на аналогичные по длительности выпуски других мобильных операторов. Тем не менее "МегаФон" намерен занять дешевле. "10%, за которые ОАО "ВымпелКом (торговая марка "Би Лайн") выпустило евробонды, - слишком дорого для нас, и мы подождем, когда стоимость размещения будет ниже", - отметил С.Солдатенков. "Я не думаю, что 10% - это рыночная цена сегодня, поскольку допэмиссия бумаг "ВымпелКома" с погашением в 2009г., состоявшаяся через несколько дней после первого выпуска (9 июня), была размещена по цене 100,5% (то есть доходность ниже 10%). Вероятно, справедливые значения для пятилетнего выпуска "МегаФона" - 8,75-9,25%, для семилетнего - 9,25-9,75%", - прокомментировал П.Лукьянов. Среди обращающихся выпусков еврооблигаций операторов мобильной связи - ОАО "ВымпелКом" 250 26.04.05 3,77, ОАО "ВымпелКом" 450 16.06.09 8,54, ОАО "МТС" 300 21.12.04 3,15, ОАО "МТС" 400 30.01.08 7,48, ОАО "МТС" 400 14.10.10 8,51.

РБК

отзывы написать

Написать отзыв

Внимание! Если вы зарегистрированы, вы можете оставлять сообщения с аватаром и возможностью получения личных сообщений

Rambler's Top100