Экономика

Прибыль растет вместе с этажами

00:32:06, 31 октября 2006
Прибыль растет вместе с этажами

Новый дом растет, нам даря доход.

Заработать рядовому вкладчику на строительстве жилья, гостиниц и офисов помогут паевые фонды недвижимости

Из всех видов заработка жители мегаполисов предпочитают купить однажды квартирку, потом сдать ее в аренду, лежать и ничего не делать. Или подождать, когда цены на квартиры заоблачно взлетят, и расстаться с недвижимостью, радуясь сверхбарышам. Народ понял, что по соотношению доходность - рискованность вложения в квартиры близки к идеальным: только за прошлый год московская недвижимость подорожала на 40 процентов. Причем шансов проиграть в отличие от игр на фондовых рынках и вкладов практически никаких - на этом рынке огромный дефицит, так что жилье обречено все время дорожать. А что делать тем, у кого не хватает денег на новенькую квартиру? Тем не менее есть вариант заработать и для таких - ПИФы недвижимости.

Что это?

Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ПИФы недвижимости) по структуре своей работы практически ничем не отличаются от обычных ПИФов. Набираются пайщики, определяется стоимость каждого пая - и вперед к получению прибыли.

Только в случае с ПИФами недвижимости денежки клиентов участвуют не в торговле акциями и облигациями, а в строительстве. Большинство «недвижимых» фондов как раз и создавались под конкретные жилищные проекты. Банальная ситуация - есть строительная организация с рабочей силой, техникой и выкупленным участком под возведение очередного небоскреба.

А собственных средств, для того чтобы довести дело до конца, ей явно не хватает.

У компаний-застройщиков есть несколько источников финансирования: либо подзанять у банков, либо привлекать деньги будущих жильцов.

ПИФы недвижимости - третий вариант. Управляющая компания, которой вы доверяете свои деньги, является всего лишь посредником между вами и строителем. Она собирает деньги и вкладывает их в строительство объекта. Потом вы терпеливо дожидаетесь окончания работ, управляющая компания получает деньги вместе с прибылью обратно и, оставляя себе комиссионные, возвращает денежки вам. Плюс проценты.

Каким они бывают?

Но не только инвестированием в возведение зданий занимаются

ПИФы недвижимости. Помимо чисто строительных фондов бывают еще рентные и посреднические. Очень часто на деньги пайщиков приобретается какое-либо здание, чтобы впоследствии сдавать его в аренду. Это и есть ваша постоянная прибыль. Преимущество рентного ПИФа еще и в том, что гарантирована постоянная доходность в определенные сроки. Скажем, раз в месяц после сбора арендной платы. Получение от 20 до 40 процентов в год, ничего при этом не делая, - разве не стабильность?

Сколько стоит «входной билет»?

А вот здесь еще одно очень заметное отличие ПИФа недвижимости от обычного фонда, делающего прибыль на акциях или облигациях. Стать пайщиком последнего может каждый - входной барьер здесь начинается от 5000 рублей, это минимальная сумма инвестиций. Стройка - дело накладное, застройщикам нужны большие деньги и сразу. А потому и цена вопроса на несколько порядков выше - от 50 тысяч до нескольких сотен миллионов рублей. Как правило, здесь задействуются корпоративные деньги. Поэтому в большинстве случаев такие ПИФы предназначены для организаций, у которых водятся «длинные» деньги, или для тех, у кого есть проекты, связанные с недвижимостью. Иногда бывает и так, что закрытый ПИФ недвижимости заводится исключительно «для своих». Допустим, когда некий холдинг уверен, что прибыль по итогам продажи объекта будет отличаться от первоначальных вложений раз в десять. Зачем им делиться с чужими. Поэтому попасть туда бывает непросто.

Доверяя деньги фондам недвижимости, помните, что все они имеют статус закрытых. Иначе говоря, взять деньги обратно, когда вам заблагорассудится, не получится - минимальный срок инвестирования обычно составляет не меньше одного года. А максимум, который установило государство, - 15 лет. Заключив договор, вы берете на себя обязательства играть по правилам фонда, а значит, и соглашаетесь ждать весь срок, указанный в документе.

Впрочем, вернуть паи в ПИФ до окончания срока у вас не получится, но никто не помешает вам продать свою долю в любой момент другому человеку. Управляющая компания просто переоформит документы на него.

МНЕНИЕ СПЕЦИАЛИСТА

Специалист отдела прогнозов петербургского филиала Международного института экономики и права Арина БАРАБШИНА:

- Паевые инвестиционные фонды недвижимости очень выгодны для вложений, так как позволяют не платить налог на прибыль. Ведь ПИФ - не юридическое лицо. Доходность же ПИФов по статистике, в 3-5 раз превышает процент от банковских депозитов и не идет ни в какое сравнение с результатами игры на рынке акций. В принципе от ПИФов недвижимости выигрывают все - город получает качественный дорогой объект, инвесторы - прибыль.

Как росли цены на квартиры в строящихся домах Петербурга с весны этого года
(Вместе со стоимостью жилья растут и доходы ПИФов недвижимости) Дата Цена (долларов за кв м) На сколько выросли 05.06.2006 1334,4 3,39% 12.06.2006 1368,2 2,53% 19.06.2006 1395,7 2,01% 26.06.2006 1412,8 1,23% 03.07.2006 1428,2 1,09% 10.07.2006 1473 3,14% 17.07.2006 1522 3,33% 24.07.2006 1590,6 4,51% 31.07.2006 1624,7 2,14% 07.08.2006 1681,9 3,52% 14.08.2006 1724,5 2,53% 21.08.2006 1767,1 2,47% 28.08.2006 1834,7 3,83% 04.09.2006 1883,2 2,64% 11.09.2006 1950,9 3,59% 18.09.2006 1982,8 1,64% 25.09.2006 2043 3.04% 02.10.2006 2092,2 2,41% 09.10.2006 2093,8 0,08% 16.10.2006 2085,1 -0,42% 23.10.2006 2110,9 1,24% По данным www.BN.ru

ВЫРЕЖИ И СОХРАНИ Если вы решили вложиться в фонд недвижимости...

Работайте с фондами, «ворочающими» серьезными деньгами. Прежде всего узнайте размер фонда. Как и на любом рынке, тут редко, но все же появляются нечестные компании. Вам наверняка не стоит связываться, если сумма фонда подозрительно низкая. Автору этих строк доводилось нарываться на ПИФы, размер фонда которых составлял всего 7 миллионов рублей. На эти деньги можно купить всего пару квартир. Негусто и несерьезно… То ли дело компании, собирающиеся привлечь 100 и более миллионов: этих деньжат хватит, чтобы развернуть полномасштабное строительство, а значит, можно надеяться и на хорошую отдачу.

Аналитики однозначно указывают: еще одним пунктиком к сохранности и приумножению ваших денег является срок инвестирования. Короткие - до двух лет, как правило, означают, что управляющая компания ведет всего лишь один объект. В строительстве тоже разоряются, поэтому, если, не дай бог, с фондом что-то случится, вы можете разом потерять все. Долгие сроки - от 3 до 15 лет - указывают на то, что компания участвует в строительстве сразу нескольких домов. Согласитесь, что неприятности не могут преследовать все объекты разом, а потому это является вашей дополнительной страховкой.

У управляющей компании должны быть другие фонды. Если вы хотите еще надежнее обезопасить себя, проверьте, есть ли у данной управляющей компании ПИФы, помимо фондов недвижимости. По существующему законодательству, если управляющая компания (УК) позволит себе какое-либо серьезное нарушение, закрыты будут абсолютно все ПИФы, которыми она управляет. Поэтому УК, у которых несколько фондов, гораздо тщательнее выполняют свою работу.

Комсомольская Правда - СПб

отзывы написать

Написать отзыв

Внимание! Если вы зарегистрированы, вы можете оставлять сообщения с аватаром и возможностью получения личных сообщений

Rambler's Top100